1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека




Скачать 356.73 Kb.
Название1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека
страница1/3
Дата публикации11.02.2014
Размер356.73 Kb.
ТипДокументы
zadocs.ru > Банк > Документы
  1   2   3




Тема 1. Сущность, функции и виды денег

Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека.

Товар  это экономическое благо, предназначенное для обмена.

Важнейшими характеристиками товара являются потребительная стоимость и меновая стоимость.

Полезность вещи, ее свойства, благодаря которым она может удовлетворять ту или иную потребность людей, делают вещь потребительной стоимостью.

Меновая стоимость  это количественное отношение, в котором потребительные стоимости одного рода обмениваются на потребительные стоимости другого рода.

Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости.

Первая форма  простая или случайная. При натуральном хозяйстве избыток продуктов возникал лишь периодически от случая к случаю. Товары, попавшие на рынок, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара.

Вторая форма  полная или развернутая форма стоимости. С разделением труда и ростом производства все больше товаров поступает на рынок. Один товар встречается при обмене с множеством других товаров-эквивалентов.

По мере расширения обмена в меновых операциях нарастали трудности. В результате, в разных регионах выделяется товар, обладающий наибольшей способностью к сбыту, или ликвидностью. Ликвидный товар  это легкореализуемый товар. Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть роль общего эквивалента.

Третья форма  всеобщая форма стоимости, когда каждый производитель за продукт своего труда стремился получить всеобщий товар, который нужен всем.

Четвертая форма  денежная форма стоимости. Характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль с развитием обмена и созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами  золотом и серебром, т.к. они обладали совокупностью качеств, позволяющих им лучше, чем другим товарам, выполнять роль абсолютно ликвидного средства обмена:

  1. сохраняемость;

  2. портативность (т.е. высокая стоимость в небольшом объеме);

  3. экономическая делимость (т.е. слиток золота, поделенный на две равных по весу части означает, что и стоимость каждой половины слитка ровно в два раза уменьшилась) Этим свойством не обладают ни скот, ни меха, ни алмазы и т.д.

  4. относительная редкость в природе.

С появление денег товарный мир раскололся на две части: один товар  деньги и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их меновая стоимость на стороне денег.

^ Функции денег

Деньги выполняют четыре основных функции: мера стоимости, средство обращения (обмена), средство платежа, средство накопления и сбережения.

^ 1. Деньги как мера стоимости. Стоимость товаров находит всеобщее выражение в деньгах, то есть величина их стоимости определяется посредством приравнивания их к определенному количеству денег. Цена  денежное выражение меновой стоимости товара. Масштаб цен  это весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

^ 2. Функция денег как средства обращения. Продажа товара на деньги дает возможность товаропроизводителю покупать другие товары. Процесс товарного обращения выражается следующей формулой: ТДТ, то есть продажа (ТД) осуществляется ради купли (ДТ). В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения. С появление денег противоречие процесса обмена не исчезает, а усиливается. Товарное обращение расчленяется на продажу и куплю, то есть ТД и ДТ, между которыми возможен разрыв. Продав свой товар, товаровладелец может не купить чужой товар  в этом случае у другого товаровладельца товар останется нереализованным, что не позволит ему приобрести товар у третьего товаровладельца и т.д. Возможность разрыва между продажей и куплей, связанная с функцией денег как средства обращения  первая возможность кризисов.

^ 3. Деньги выполняют функцию средства накопления. Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению, чему способствует продажа товара (ТД) без последующей покупки (ДТ). Деньги выступают в функции образования сокровищ, накоплений и сбережений, когда они временно извлекаются из обращения и оседают в руках товаропроизводителей. По мере развития товарного производства значение функции денег как средства накопления и сбережения возрастало. Создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабах страны  диспропорций в народном хозяйстве.

Основная масса членов общества при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает кредитные деньги (банкноты), которые являются бумажными символами и не создают реального богатства для владельцев. Однако, отдельные лица накапливают золото в форме монет, слитков, украшений покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу. Этот процесс называется тезаврацией золота. Цель такого накопления  обезопасить себя от обесценения.

^ 4. Функция денег как средства платежа. В силу определенных причин товары не всегда продаются за наличные деньги. В результате возникает необходимость купли-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. В этом случае средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. При использовании в целях погашения долговых обязательств деньги выполняют функцию средства платежа. Купля продажа товара в кредит может быть представлена в виде следующих операций: 1. ОТ, 2. ТД, 3. ДО, где О  долговое обязательство. В функции средства платежа деньги выступают как завершающее звено в процессе обмена. К моменту истечения сроков долговых обязательств заемщик может оказаться неплатежеспособным, а поскольку многие товаровладельцы покупают друг у друга товары в кредит, неплатежеспособность одного из них неизбежно вызывает неплатежеспособность остальных. Это  вторая возможность кризисов.

^ Виды денег

Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заместители действительных денег).

Действительные деньги  деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены (медь, серебро, золото). Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная  реверс и обрез  гурт.

Заместители действительных денег (знаки стоимости)  деньги, номинальная стоимость которых выше реальной.

К ним относятся:

^ Металлические знаки стоимости  стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например меди, алюминия.

Бумажные знаки стоимости  бумажные деньги и кредитные деньги.

Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России при Екатерине II. По сравнению с золотыми такие деньги обладают определенными преимуществами: легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии товаров. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита и наделены государством принудительным курсом.

^ Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит)

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель  письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору.

Вексель характеризуется следующими особенностями:

 абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде сделки;

 бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;

 обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Вексель имеет определенные границы обращения:

функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга;

обслуживает преимущественно оптовую торговлю;

погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.

Сущность акцептованного векселя состоит в том, что банк предоставляет право солидному клиенту выписывать векселя, которые банк акцептует, то есть гарантирует оплату за свой счет по данному векселю. А клиент, пользующийся таким акцептным кредитом, обязуется внести к истечению срока векселя в банк соответствующую сумму для оплаты векселя.

Банкнота  кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце 17 в. на основе переучета частных коммерческих векселей (см. тему: ЦБ и его операции). В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка.

Чек  денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.

Различают три основных вида чеков:

Именной  на определенное лицо без права передачи.

Предъявительский  без указания получателя.

Ордерный  на определенное лицо, но с правом передачи.

Нехватка банковского персонала, увеличение издержек на обработку чеков послужили причиной для создания электронных денег.

^ Электронные деньги  это электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей.

^ Кредитные карточки  это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. Кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и т.д.

^ Тема 2. Формы кредита. Классификация кредита

по ряду базовых признаков.

Банковский кредит – это кредит предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям) в виде денежных ссуд.

^ Коммерческий кредит – это кредит предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежа.

Коммерческий кредит ограничен:

1. Размерами резервного фонда предприятия-кредитора, то есть тем объемом товарного капитала, который ему в данное время не нужен для оборота. 2. Будучи предоставлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы. 3. Коммерческий кредит может быть предоставлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.

^ Межхозяйственный кредит – представляется хозяйствующими субъектами друг другу, путем выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций и других видов ценных бумаг.

^ Потребительский кредит – предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования (автомобилей, бытовой техники). За использование потребительского кредита взимается высокий процент (до 30 % годовых).

^ Ипотечный кредит – предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).

Государственный кредит – представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти.

^ Международный кредит – представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, предоставляется государствами, банками, и другими юридическими лицами одних государств правительствам, банкам и иным юридическим лицам других стран.

Любой кредит классифицируется по ряду базовых признаков:

  1. ^ Сроки погашения.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора.

Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает 6 месяцев. Минимальный срок погашения 1 месяц.

Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера.

Долгосрочные ссуды, используемые в инвестиционных целях. Средний срок их погашения от 3 до 5 лет, но может достигать 25 и более лет, при получении финансовых гарантий со стороны государства.

^ 2.Способ погашения.

Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика.

Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

  1. ^ Способ взимания ссудного процента.

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора.

Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику.

  1. ^ Наличие обеспечения.

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор.

Обеспеченные ссуды. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего недвижимость или ценные бумаги.

Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора.

  1. ^ Целевое назначение.

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретенные товары, выплаты заработной платы и т.д.).

^ Тема 3. Кредитная система. Центральный банк и его операции.

Инструменты денежно-кредитной политики центрального банка.

Банки – это кредитные учреждения, аккумулирующие временно свободные денежные средства и предоставляющие их в качестве кредита своим клиентам.

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты. Специализированные кредитно-финансовые институты состоят из специализированных банков и небанковских кредитных организаций.

^ Специализированные банки – банки, специализирующиеся на кредитовании определенной области экономики или на формах привлечения средств во вклады. В группу специализированных банков входят: сберегательные банки, ипотечные банки, торговые банки и т.д.

^ Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. К ним относятся: страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды.

Функции Центрального банка.

Основными функциями Центрального банка являются:

  • эмиссия банкнот;

  • хранение государственных золотовалютных резервов;

  • регулирование экономики посредством инструментов денежно-кредитной политики;

  • кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений (функция банкира правительства);

  • контроль за деятельностью кредитных учреждений;

  • проведение расчетов и переводных операций.

Основная функция Центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег – банкнот, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Он является «банком банков», потому что его клиентурой стали коммерческие банки. Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов) в Центральном банке в соответствии с законом. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами. Через счета, открываемые коммерческими банками в Центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. В соответствии со сложившейся практикой Центральный банк не уплачивает коммерческим банкам процентов по их депозитам, однако, бесплатно осуществляет для коммерческих банков расчетные операции на всей территории страны. Когда Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, они являются, как правило, высокообеспеченными и по ним коммерческие банки уплачивают значительные проценты. Эта процентная ставка называется учетной ставкой Центрального банка или ставкой рефинансирования.

Операции Центрального банка подразделяются на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств).

Пассивные операции Центральных банков.

Главным источником ресурсов ЦБ является эмиссия банкнот. Источником ресурсов ЦБ служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, а также вклады министерства финансов (средства госбюджета).

Активные операции Центральных банков.

К основным активным операциям Центральных банков относятся: учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

учетные операции – покупка Центральным банком векселей у коммерческих банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, т.к. при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка.

^ Ссудные операции – это ссуды коммерческим банкам под залог коммерческих векселей, которые называются перезалогом.

Банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг. Покупка ЦБ государственных обязательств служит главной формой кредитования правительства.

^ Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка.

Денежно-кредитная политика Центрального банка направлена на регулирование экономики посредством воздействия через инструменты денежно-кредитной политики на состояние денежного обращения и кредита.

Основными инструментами денежно-кредитной политики Центрального банка являются:

  1. Учетно-процентная (дисконтная) политика.

  2. Изменение нормы обязательных резервов для коммерческих банков.

  3. Операции на открытом рынке.

  4. Таргетирование.

Учетно-процентная политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального банка. Если Центральный банк поднимает ставку по кредитам, коммерческие банки вынуждены сократить объем заимствований, что в свою очередь ведет к снижению резервов, повышению процентных ставок и сокращению кредитных операций.

Центральный банк имеет возможность непосредственно воздействовать на величину банковских резервов путем единовременного изменения нормы обязательных резервов для всех банковских учреждений. Например, снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению процентных ставок.

^ Операции на открытом рынке – это покупка или продажа Центральным банком ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то банковские резервы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Покупая ценные бумаги, ЦБ добивается обратного эффекта.

Таргетирование – это установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращение, установление высших и низших пределов ее увеличения на определенный период. Сопоставление динамики денежной массы с установленными ориентирами позволяет достаточно точно определить период, требующий своевременного вмешательства ЦБ с помощью других инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка.

^ Тема 4. Коммерческие банки и их операции

Коммерческие банки – это кредитные учреждения, которые концентрируют основную часть кредитных ресурсов и осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.

Основные функции коммерческих банков:

1. Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал.

2. Кредитование предприятий и населения.

3. Создание новых кредитных денег.

4. Осуществление расчетов и платежей.

Пассивные операции коммерческих банков

Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных и привлеченных средств.

К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

^ Акционерный капитал – создается путем выпуска и размещения акций.

Резервный капитал – образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.

^ Нераспределенная прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Основные из них – депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.

^ Вклады до востребования могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку.

Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются проценты. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются срок их погашения и уровень процента.

^ Сберегательные вклады – это приносящие процент депозиты, которые вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки.

К привлеченным средствам коммерческих банков относятся и межбанковские кредиты, т.е. ссуды получаемые у других банков.

Кроме того, коммерческие банки могут получить кредиты у Центрального банка в форме переучета и перезалога векселей.

Активные операции коммерческих банков

Вексельные операции:

  1. Учет векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения.

  2. Ссуды под залог коммерческих векселей.

^ Акцептные операции.

Подтоварные операции – ссуды под залог товаров.

Фондовые операции – выступают в виде ссуд под обеспечение ценных бумаг и покупки ценных бумаг за свой счет.

^ Лизинговые операции. Суть этих операций состоит в том, что банки предоставляют промышленным, транспортным и другим предприятиям за определенную арендную плату в долгосрочное пользование машины, оборудование и другие основные фонды.

Контокоррентные операции. Контокоррент – единый счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие – активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки, этот счет является активным. Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями либо в форме необеспеченных ссуд, т.е. ссуд без всякого обеспечения.

Комиссионные и трастовые операции банков

Комиссионные операции – это операции связанные с выполнением различных поручений своих клиентов за их счет. Например, поручения связанные с переводом определенной суммы со счета клиента указанному адресату как внутри страны, так и из одной страны в другую.

^ Факторинговые операции – заключаются в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам на условиях немедленной оплаты 80 % стоимости и уплаты остающейся части (за вычетом процента) в строго обусловленные сроки, независимо от поступления платежа от дебиторов (должников).

^ Трастовые операции – состоят в том, что банк действует по поручению клиентов на правах доверенного лица и осуществляет операции, связанные с управлением его собственностью. Существуют следующие виды трастовых услуг: управление наследством, выполнение операций по доверенности и в связи с опекой несовершеннолетних лиц.

Форфетирование – это предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике – это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств и платежных документов. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью должника, без права регресса (оборота) этих документов на прежнего владельца. В отличие от традиционного учета векселей форфетирование применяется: а) обычно при поставках оборудования на крупные суммы; б) с длительной рассрочкой платежа от 6 месяцев до 5-7 лет; в) содержит гарантии первоклассного банка, необходимые для переучета векселей. Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок.

^ Источники банковской прибыли:

1) превышение получаемых банками процентов по выдаваемым кредитам над процентами, выплачиваемыми по депозитам;

2) проценты от инвестиций в ценные бумаги;

3) комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным, факторинговым, трастовым и другим посредническим операциям;

4) от валютных операций.

^ Ликвидность банка – это способность банка своевременно выполнять свои обязательства по отношению к клиентам.

Тема 5. Мультипликационное расширение банковских депозитов.

Независимо от эмиссионной деятельности центрального банка (выпуск новых наличных денег), размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды.

Более подробно процесс создания новых денег банком можно проследить на следующем примере. Допустим клиент вложил в Банк А сумму в размере 10 000 евро. Следовательно, активы банка увеличиваются на 10 000 евро.



Депозиты

+ 10 000


Резервы

+ 10 000



Активы


Пассивы


Банк А




Часть этих активов банк обязан хранить как резерв, который главным образом предназначен для снижения степени риска неуплаты по обязательствам. Если уровень резерва составляет 10 % Банк А может выдать клиентам ссуду в размере 9 000 евро.

Р

Депозиты

+ 10 000


Резервы

+ 1 000



Активы


Пассивы


Банк А


Кредиты

(ссуды)

+ 9 000

езультатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 9 000 евро. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования.

Допустим, что клиенты Банка А, получившие ссуду 9 000 евро, уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит Банка Б. Увеличение депозитов в Банке Б позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10 % суммы депозитов. Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 8 100 евро.


Н
а следующем этапе лица, получившие в качестве платежей эти 8 100 евро, вновь помещают их на депозиты Банка В, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 7 290 евро.
Э

Депозиты

+ 9 000


Резервы

+ 900



Активы


Пассивы


Банк Б


Кредиты

(ссуды)

+ 8 100

тот процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов и может быть рассчитан с учетом резервных требований.

Предел расширения банковских депозитов:

10 000 + 9 000 + 8 100 + 7 290 + … = 10 000 (1 + 0,9 + 0,92 + 0,93 + …) =

10 000 / (10,9) = 100 000 евро.

Таким образом, при уровне резервных требований 10 % первоначальный депозит 10 000 евро обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 100 000 евро.

Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения, или банковский мультипликатор (m).

^ Банковский мультипликатор рассчитывается по формулам:

m = 1/r * 100 %, где r – обязательная резервная норма в %, или

m = M/R, где M – прирост депозитов, R – прирост резервов.

Пример. Клиент вложил в коммерческий банк денежную сумму в размере 10 тыс. рублей. Уровень обязательных резервов коммерческих банков РФ составляет 5 %. Рассчитайте предел расширения банковских депозитов.

Решение. m = 1/5% * 100 % = 20 или m = 10 000 руб./500 руб. = 20

Каждый рубль увеличения резервов приводит к возрастанию депозитов на 20 руб., следовательно:

Предел расширения банковских депозитов = 10 000 руб. * 20 = 200 000 руб.


Тема 6. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.

Эволюция мировой валютной системы.

^ Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ). В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена – интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют. Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

Котировка – это определение и установление курса иностранной валюты к национальной.

Основные факторы, влияющие на валютный курс:

1. Темп инфляции.

2. Состояние платежного баланса. Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени.

При улучшении платежного баланса курс валюты повышается, поскольку возрастает спрос на эту валюту, т.к. она становиться более стабильной.

3. Разница процентных ставок в разных странах. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов. Повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных за границу. Банки предпочитают получать более дешевые кредиты на иностранном рынке ссудных капиталов, где ставки ниже, и размещать иностранную валюту на национальном кредитном рынке, если на нем процентные ставки выше.

4. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах.

5. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках.
  1   2   3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека iconВопросы и список рекомендуемой литературы для сдачи государственного экзамена по специальности
Необходимость, сущность и функции денег (понятие денег, их необходимость, происхождение, функции и виды)

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека iconСущность, функции, виды денег и их роль
Согласно эволюционному подходу, одной из предпосылок происхождения денег является …

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека icon1 Необходимость, сущность и функции денег (понятие денег, необходимость,...
Деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости. Особы товар,...

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека icon1. Сущность,функции и виды денег. Денежная масса и денежные агрегаты. Деньги
Сущность денег зак-ся: 1 Они служат необходимым а элементом и с основной частью экон-й жизни общества. 2 яв-ся участником и посредником...

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека icon1 Сущность и функции денег 7
Тема Социально-экономическая сущность финансов и их функции в условиях рыночной экономики 24

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека iconПеречень вопросов для подготовки к экзамену по дисциплине «дкб». (Зо кронштадт ноябрь 2013 г.)
Происхождение денег. Сущность и свойства современных денег. Общая характеристика функций денег. Деньги в функции средства накопления....

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека icon1. Необходимость денег. Сущность, формы и функции денег
И как простое товарное произ-во пред-шествует капитализму, так и товар исторически предшествует деньгам

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека iconТема происхождение, сущность, функции денег

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека iconКонцепция предвидеть, определять и с пользой для производителя удовлетворять...
Маркетинг – это концепция предвидеть, определять и с пользой для производителя удовлетворять потребности покупателей. Главная цель...

1. Сущность, функции и виды денег Благо  это способность предметов удовлетворять потребности человека iconПредмет и основы «товарный менеджмент»
Благо — это любой объект потребления, материальный и нематериальный, способный удовлетворить определенные потребности человека или...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
zadocs.ru
Главная страница

Разработка сайта — Веб студия Адаманов