Отчет о прибылях и убытках (форма 2) отражает доходы, затраты и прибыль фирмы за определенные периоды
Скачать 272.05 Kb.
|
| Прибыль от обычных видов (операционной) деятельности увеличилась на 48 – 52%. Чистая прибыль увеличилась только на 25% за счет более высоких в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прочих расходов. Рентабельность – эффективность, прибыльность, доходность предприятия. В процессе анализа рентабельности рассчитывают следующие коэффициенты: 1. ^ = (Чистая прибыль / Средняя за период стоимость активов) х 100% - показывает прибыль на 1 рубль средств, вложенных в предприятие (собственных и заемных) 2. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от продажи / Выручка (нетто) от продажи) х 100% - показывает прибыль, полученную с 1 рубля выручки. 3. Валовая маржа = (Валовая прибыль / Выручка от продажи) х 100% - показывает, какая часть выручки от продажи идет на покрытие постоянных затрат и прибыль. Чем больше, тем лучше. 4. Коэффициент рентабельности затрат (продукции) = (Прибыль от продажи / Себестоимость + УР + КР) х 100% - показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат. 5. ^ = (Чистая прибыль / Средняя за период стоимость собственного капитала) х 100% - показывает прибыль на 1 рубль средств, принадлежащих собственникам предприятия Пример расчета коэффициентов рентабельности
Смотрят на абсолютный размер коэффициентов рентабельности, их изменение по сравнению с прошлыми периодами, сравнивают со значениями конкурентов. ^ Различают: - долгосрочную платежеспособность – способность рассчитываться по обязательствам в долгосрочной перспективе (более года); - текущую платежеспособность (ликвидность) – способность своевременно и в полном объеме отвечать по краткосрочным обязательствам (год и менее). Текущая платежеспособность зависит от ликвидности активов, представляющей собой время превращения активов в денежную форму без значительной потери в цене. Чем быстрее можно обменять данный вид актив на деньги без потери в цене, тем выше их ликвидность. Самый ликвидный актив – деньги в кассе или расчетном счете. ^ : 1) на основе группировки и сопоставления активов и пассивов 2) с помощью расчета коэффициентов. ^ - А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные обязательства (стр. 260 + стр. 250); - А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 + стр. 270); - A3 – медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность; (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230) - А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы (стр. 190). ^ - П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, включая задолженность участникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 630 + стр. 660); - П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); - П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства (стр. 590); - П4 – постоянные пассивы – собственный капитал фирмы (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) Платежеспособность считается высокой, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 ^ А1 = 6 434 А2 = 96 202 А3 = 128214 + 20935 =149 149 А4 = 266 017 П1 = 63 526 П2 = 35 000 П3 = 107 917 П4 = 311 359 А меньше, чем П1 – условие не выполняется А2 больше, чем П2 – условие выполняется А3 больше, чем П3 – условие выполняется А4 меньше, чем П4 – условие выполняется Необходимо снизить П1 (кредиторскую задолженность) до уровня А1. ^ 1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса Денежные средства (стр. 260) К1 = --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660) Оптимальное значение: 0,2 – 0,3. ^ К1 = 6 434 / (35 000 + 63526)98526 = 0,06 – ниже оптимального значения 2. Коэффициент критической ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных активов Ден. сред. (стр. 260) + Кратк. фин. вл-я (стр. 250) + Крат. деб. зад. (стр. 240) К2 = --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660) Оптимальное значение: 0,8 – 1,0. К2 = (6 434 + 96 202) / 98 526 = 1,04 – выше оптимального значения ^ позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства Оборотные активы (стр. 290) К3 = ------------------------------------------------------------------------------ Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660) Оптимальное значение: 1,5 – 2,0. К3 = 251785 / 98526 = 2,55 – выше оптимального значения Необходимо увеличить денежные средства, снижать краткосрочные обязательства. ^ (СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА) Цель – насколько структура капитала является финансово устойчивой. Рассчитываются коэффициенты: 1. Коэффициент независимости – показывает долю собственных средств в имуществе фирмы Собственный капитал стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 Кнез = ------------------------------- = ------------------------------------- Актив стр. 300 Должен быть ≥ 0,5 Баланс на конец года 311359 / 517802 = 0,6 – условие выполняется ^ – показывает долю заемных средств в имуществе фирмы Заемный капитал стр. 590 + 610 + 620 + 630 + 660 Кзав = ------------------------------- = ----------------------------------------- Актив стр. 300 Должен быть ≤ 0,5 (107917 + 35000 + 63526) / 517802 = 0,4 – условие выполняется ^ – показывает долю источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время Собственный капитал + Долгосрочные обязательства стр. 490 + 640 + 650 + 590 Куст = ------------------------------------------------------------------------ = ---------------------------------- Активы стр. 300 Должен быть 0,8 – 0,9 (311 359 + 107 917) / 517 802 = 0,81 – условие выполняется ^ – соотношение собственных и заемных средств Собственный капитал стр. 490 + 640 + 650 Кфин = ----------------------------- = -------------------------------------------- Заемный капитал стр. 590 + 610 + 620 + 630 + 660 Оптимальное значение ≥ 1 311 359 / (107 917 + 35 000 + 63 526)206443 = 1,51 – условие выполняется ^ – оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала Ксок = Собственный капитал – Внеоборотные активы = стр. 490 + 640 + 650 - 190 Должен быть ≥ 10% от стоимости оборотных активов 311 359 – 266017 = 45 342; 10% от ОА = 251785 х 0,1 = 25 179 – условие выполняется ^ – показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы Собственный оборотный капитал стр. 490 + 640 + 650 - 190 Кман = -------------------------------------------- = ------------------------------------ Собственный капитал стр. 490 + 640 + 650 Должен быть 0,2 – 0,5 45 342 / 311 359 = 0,15 – условие выполняется ^ – показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных Собственный оборотный капитал 490 + 640 + 650 - 190 К об. зап = ----------------------------------------------- = ----------------------------- Запасы 210 Оптимальное значение 0,6 – 0,8 45 342 / 128214 = 0,35 – условие не выполняется (запасы сформированы за счет собственного капитала только на 35%) 8. ^ – показывает способность фирмы осуществлять процентные выплаты по используемым кредитам Прибыль до уплаты % и налогов (ф.2 с. 140 + 070) К пок. проц. = -------------------------------------------------------------------- Проценты к уплате (ф.2 с. 070) Чем больше, тем лучше 113949 / 16711 = 6,8 9. ^ – показывает способность фирмы осуществлять погашение основного долга и процентов по используемым кредитам Прибыль до уплаты % и налогов К пок. дол. = -------------------------------------------------------------------------- Проценты к уплате + Выплата погашения основного долга Должен быть минимум = 1. Чем больше, тем лучше 113949 / (16711 + 100000) = 0,97 - условие не выполняется. ^ Банкротство (несостоятельность) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (например, выплате заработной платы, налогов). ^ : 1. Требования кредиторов и обязанности не исполнены должником в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. 2. Требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб., к физическому лицу – 10 000 руб. ^ . Первый – показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся отрицательная динамика изменений свидетельствуют о возможных в будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся: Первый – включает показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся отрицательная динамика изменений свидетельствуют о возможных в будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся: - повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и убыточности; - устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; - отсутствие или хроническая нехватка собственных оборотных средств; - неправильная инвестиционная политика; - падение рыночной стоимости акций; - увеличивающаяся до опасных пределов доля заемного капитала в общей сумме источников; - чрезмерное использование краткосрочного заемного капитала в качестве источника финансирования долгосрочных вложений; - хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов); - вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях; - превышение некоторого критического уровня просроченной дебиторской и кредиторской задолженности; - значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки; - чрезмерное накапливание сверхнормативных и залежалых производственных запасов (товаров) и готовой продукции, не пользующейся спросом) и другие. Второй - показатели, не говорящие о критическом состоянии фирмы, но неприятие действенных мер может привести к резкому ухудшению ситуации. К ним относятся: -потеря ключевых сотрудников аппарата управления; -вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса; - неблагоприятные изменения в портфеле заказов, потеря ключевых контрагентов; - потери долгосрочных контрактов, неэффективные долгосрочные соглашения; - недостаточная диверсификация деятельности, чрезмерная зависимость предприятия от какого-то одного проекта, вида продукции, активов, рынка сырья или сбыта; - недостаточный учет рисков, излишняя ставка на возможную успешность и прибыльность нового проекта; - недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления производства, применение в производственном процессе оборудования с истекшим сроком эксплуатации; - участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом; - неудовлетворительное ведение бухгалтерского учета на предприятии, приводящее к ошибкам в расчетах с контрагентами, бюджетом, отсутствию полной и достоверной информации у лиц, принимающих управленческие решения и др. ^ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 1. Нормативный метод – подразумевает расчет двух показателей: 1) коэффициент текущей ликвидности: ОА (стр. 290) Ктл = ------------------------------------------ КО (стр. 610 + 620 + 630 + 660) 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами СК – ВА стр. 490 – стр. 190 Косс = ------------ = -------------------------- ОА стр. 290 Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из двух условий: 1) коэффициент текущей ликвидности < 2; 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1. |
Похожие:
 | Среднемесячная выручка рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном... | | Оставшаяся часть образует чистую прибыль (или валовый доход): Ч. П. (В. Д.) = Вр. – М. З. – А. О., где Вр. – выручка от реализации,... |
| Источником информации о финансовом состоянии предприятия является финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой... | | Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как... |
| Концепции бухгалтерской финансовой отчетности в Российской Федерации и международной практике | | Анализ результатов деятельности предприятия и показателей рентабельности предприятия, формула Дюпона |
| Министерством финансов РФ и Госкомстатом РФ. Методы и формы организации статистической отчетности дифференцируются применительно... | | При осуществлении хозяйственной деятельности предприятия торговли несут определенные затраты |
| Доходы банка поглощают расходы, покрывают риски, создают прибыль и обеспечивают формирование внутреннего капитала | | Форма налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц (далее Декларация) заполняется от руки либо распечатывается на принтере... |