Основные положения инвестиционного проектирования




Скачать 134.48 Kb.
НазваниеОсновные положения инвестиционного проектирования
Дата публикации27.07.2013
Размер134.48 Kb.
ТипДокументы
zadocs.ru > География > Документы
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ


  1. Предпосылки перехода к управлению проектами

  2. Инвестиционный климат и проблемы развития инвестиционной деятельности в РБ

  3. Особенности управления инвестиционными проектами

  4. Основные элементы проекта

  5. Цели инвестиционного проекта

  6. Фазы инвестиционного цикла

  7. Стадии работ по проекту

  8. Классификация инвестиционных проектов

  9. Организация инвестиционного проектирования



1.

Управление при помощи проектов является новой концепцией управления. Ее суть состоит в обеспечении реализации стратегии предприятия при помощи выполнения конкретных проектов.

Предпосылки:

- необходимость перемен в деятельности предприятий;

-наличие квалифицированных специалистов;

- установление международных связей.

2.

Во-первых – в соответствии с программами развития необходимо выделить приоритеты в направлении инвестирования.

Во-вторых – проработать систему инвестирования.

В-третьих – осуществить направленный поиск источников финансирования.

Необходимо:

  1. Создать систему страхования инвестиций.

  2. Разработать механизм привлечения инвестиций для средне и долгосрочного кредитования посредством использования залоговых форм, лизинга, ценных бумаг.

  3. Разработать механизм привлечения негосударственных инвесторов.

  4. Привлекать свободные средства граждан.

  5. Использовать венчурный капитал.


3.
Реализуется через методы.


  1. Разработка концепции изменения.

  2. Оценка эффективности.

  3. Технико-экономическое обоснование.

  4. Системное планирование на всех стадиях реализации проекта.

  5. Выбор исполнителей.

  6. Организация реализации.

  7. Контроль.

  8. Учет «человеческого фактора».



Особенности управления проектами.
1.Задачи должны быть структурированы.

2. Стоимость человеческих ресурсов за весь период времени их использования.

3. Работы могут выполняться параллельно, но они должны быть обеспечены финансированием.
4.

Проект – совокупность действий по реализации конкретного замысла и задач, приводящих к получению конкретного результата.
Участники проекта:

- заказчик (инициатор, инвестор, спонсор);

- проектировщик;

- подрядчик;

- субподрядчики;

- поставщики.
5.

Иерархия целей.


  1. Прибыль. Определяется как норма прибыли на инвестиции.

  2. Рост фирмы. Определяется по увеличению оборота и доле контролируемого рынка.

  3. Поддержание репутации фирмы.

  4. Повышение производительности труда.

  5. Производство новой продукции.


Цели:

-явные;

- неявные (дополнительные);

- внешние;

- внутренние.
6.
Начало проекта – рождение идеи.

Предынвестиционная фаза:

- определение инвестиционных возможностей;

- исследование возможностей;

- разработка концепции проекта;

- ТЭО;

- оценочные исследования;

- подготовка оценочного заключения.
Инвестиционная фаза:

- проведение переговоров и заключение контрактов;

- инженерно-техническое проектирование;

- строительство.

- обучение персонала;

- сдача в эксплуатацию.
Производственная фаза:

- производство;

-развитие производства;

- завершение проекта.
8.
А) Малые проекты.

Могут быть достаточно эффективными, т.к. дают возможность получения быстрого результата.

В мировой практике – от сотен тысяч долларов до 10-15 млн. долларов. В РБ – от нескольких десятков до 1-2 млн. долларов.

Трудозатраты незначительные – 40-50 тыс. чел-час.

Б) Мегапроекты.
- высокая стоимость – от 1 млрд. долларов и выше.

- высокая капиталоемкость с несколькими источниками финансирования.

- большой объем работ в человеко-часах (до 2 млн. чел-час на проектирование и до 15 млн. чел-час на строительство).

-отдаленность проектов и дополнительные затраты на инфраструктуру.

- влияние на социально-экономическую сферу региона.
В) Краткосрочные проекты.
Сжатые сроки реализации (1-2 года). Требуют особых условий:

-поставка «под ключ»;

- минимизация согласований;

- упрощенная система отчетности.
Г) Бездефектные проекты.
Выполняется требование повышенного качества работ, что существенно его удорожает. Например – атомные электростанции, гидротехнические сооружения и т.п.
Д) Мультипроект
Представляет совокупность проектов меньшего масштаба.
Е) Проекты модульного строительства.

Строительство ведется не из отдельных элементов, а на основании модулей. Это подразумевает дополнительные работы по созданию модулей.
Е) Международные проекты.
Специфика:

- учет правовой и нормативной базы стран-участниц;

- международные закупки оборудования и материалов;

- длительный подготовительный период;

- информационная поддержка эффективнее и дороже.

9.
- Оценка предпосылок и определение идеи будущего инвестиционного проекта.

- Формирование инвестиционного замысла.

- Разработка концептуальных положений.

- оценка жизнеспособности проекта.

- Оценка эффективности.

- Определение источников финансирования.

- ТЭО

- Оценка рисков и их минимизация.

- Представление проекта.

^ ПРЕДЫНВЕСТИЦИОННЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ.


  1. Общая характеристика и содержание работ исследований

  2. Исследование инвестиционных возможностей

  3. Технико- экономическое исследование.


1.

-работы по определению инвестиционных возможностей, оформляются в виде инвестиционного предложения (коммерческого предложения потенциальному инвестору);

- разработка инвестиционного проекта с предварительным ТЭО для потенциального инвестора;

- детальное ТЭО и разработка бизнес-плана;

- принятие решения.

Затраты на предынвестиционные исследования:

-анализ инвестиционных возможностей (1-2 чел-мес, 0,2 =1,0% в объему инвестиций);

- предварительное ТЭО (6-8 чел-мес, 0,25-1,5%);

- детальное ТЭО (12-15 чел-мес, 1,0-3,0%);

- детальное ТЭО в сфере крупной промышленности ( не менее 15 чел-мес, 2-10%).

Отечественные оценки ниже на несколько порядков из-за низкой заработной платы и лимитированных расходов, что существенно снижает качество предынвестиционных исследований.

^ 2.
Инвестиционная привлекательность региона.

Оценивается уровнем экономического развития, состоянием инфраструктуры, демографическим потенциалом.

^ Инвестиционная привлекательность отрасли определяется прибыльностью и конкуренцией в ней.
Инвестиционная привлекательность предприятия оценивается исходя из перспектив развития (перспективы объемов производства, перспективы сбыта, эффективность использования активов и их ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость).

3.


  1. Стратегия и рамки проекта.

  2. Анализ рынков сбыта и определение маркетинговой стратегии.

  3. Оценка материальных ресурсов.

  4. Выбор местоположения и оценка воздействия на окружающую среду.

  5. Выбор технологии.

  6. Оценка организации работ и накладных расходов.

  7. Оценка наличия трудовых ресурсов.

  8. Организация графика работ.

  9. Оценка эффективности проекта.

  10. Риски и устойчивость к факторам неопределенности.


^ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ



  1. Идентификация инвестиционных возможностей

  2. Исследование общих возможностей

  3. Исследование возможностей конкретного проекта


1.

Исследование возможностей делится на исследование общих возможностей и исследования возможностей конкретного проекта.

Оцениваются;

- природные ресурсы, пригодные для переработки;

- существующая структура производства;

- экспортные возможности;

- возможности импортозамещения;

- прогноз будущего спроса;

- перспективы расширения производства.
Инвестиционная привлекательность страны.

Определяется условиями:

- политическими и правовыми – политическая стабильность, нормативно-правовая база предпринимательской и инвестиционной деятельности, равные условия для предприятий всех форм собственности, гарантии сохранения инвестируемого капитала;

- экономическими - стабильность национальной валюты, темпы роста инфляции, налоговая нагрузка, таможенное регулирование, состояние фондового рынка, финансово-кредитная система, платежеспособность;

- состоянием природных ресурсов и инфраструктуры, социально-культурной среды, экологией.
Инвестиционная привлекательность региона.

^ Определяется условиями:

- уровнем развития экономики ( удельный вес ВВП региона в ВВП страны, объем производства на душу населения, самообеспечение продуктами питания, средняя заработная плата, общее число предприятий и число убыточных предприятий) ;

- социально-демографические характеристики;

- уровень рисков (экологических, криминальных и др.);

- развитие рыночной инфраструктуры (численность предприятий с негосударственной формой собственности, численность предприятий с иностранными инвестициями, банковские учреждения, страховые компании и т.д.).
^ Инвестиционная привлекательность отрасли.
Определяется условиями:
- прибыльность;

- конкурентоспособность;

- входные и выходные барьеры;

- наукоемкость;

- технологичность;

- социальные факторы (подготовленность и дисциплина работников, степень охвата профсоюзами, влияние общественных организаций).
^ Инвестиционная привлекательность предприятия.
Определяется условиями:

- объем производства;

- эффективность использования активов;

-платежеспособность и финансовая устойчивость;

- перспективы развития.

2.

Включает в себя:


  1. Исследование региона.


- Основные характеристики. Рассматривается перечень отраслей, имеющих потенциальную возможность развития.

Особое внимание – обрабатывающим отраслям на местных ресурсах.

-Определяются отрасли, для которых нет региональных производителей.

-Детальное изучение платежеспособного спроса.

  1. Промышленные исследования.



- Целевой сектор конкретной отрасли.

- Оценка местного сырья для конкретной отрасли.

- Программа развития отрасли.

- Государственная поддержка отрасли.


  1. Исследование использования природных ресурсов.


- Открытые и прогнозируемые запасы.

- Оценка возможного экспорта.

- Формулировка предварительных целей.

3.
Рекомендации.

  1. Избирательный подход при формулировке инвестиционного проекта.

  2. После выбора детально проработать информацию о каждом виде продукции.

  3. Не проводить достаточно дорогих исследований.

  4. Разработать предварительное ТЭО.


-
^ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ПРОЕКТА
1.Предварительное технико-экономическое обоснование (ПТЭО)

2. Виды и содержание исследований

3. Технико-экономическое обоснование

^ 4. Разработка бизнес-плана проекта

5. Подготовка оценочного заключения

1.
Направления исследования:

- стратегия и рамки проекта;

- определение концепции маркетинга;

- инженерное проектирование;

- организация работ;

- обеспеченность трудовыми ресурсами;

- график работ и бюджет проекта;

- финансовый анализ и оценка эффективности проекта;

- оценка риска.
По результатам ПТЭО могут быть приняты решения:

- определение достаточной привлекательности проекта;

- положительное решение об инвестировании в проект;

- определение ключевых проблем проекта;

- определение нежизнеспособности проекта.

^ Результаты ПТЭО оформляются в виде безнес-плана.
2.
Этапы исследований:

- исследование рынка предполагаемой продукции, прогнозирование спроса;

- исследование сырьевого обеспечения, прогноз цен на сырье;

- лабораторные испытания образцов промышленной продукции, патентная поддержка;

- исследование месторасположения и участка размещения проекта;

- оценка воздействия на окружающую среду, проект очистительных сооружений, возможности использования малоотходных технологий;

- выбор экономичного размера производства;

- выбор оборудования;

- гражданское строительство.

3.
Коммерческие, технические, финансовые, экономические и экологические предпосылки определяются на основе альтернативных решений.
Основные компоненты ТЭО
- прогнозируемый объем продаж;

- возможные варианты стратегии маркетинга;

- желаемая и достижимая доля рынка;

- производственная программа и необходимые производственные мощности;

- имеющиеся и закупаемые материалы;

- технология и оборудование;

- определение участка строительства;

- меры экологической безопасности.
Ключевые элементы ТЭО.
Маркетинг:

- структура и характеристика рынка;

- конкуренты;

- поставщики ресурсов;

- объем продаж;

- объем производства;

- издержки маркетинга.
Технологическая схема производства:

- производственная мощность;

- технология и оборудование;

- оценка затрат на технологии;

- оценка затрат на гражданское строительство;

- организационная схема производства;

- затраты на персонал;

- накладные расходы;

Финансовая оценка:

- оценка издержек;

- оценка доходов;

- оценка эффективности;

- оценка рисков.
4.
Структура и содержание бизнес-плана.
Раздел 1. Резюме.

Основное содержание:

- основные направления развития проекта;

- краткий обзор каждого раздела бизнес-плана.
Раздел 2. Предпосылки и история проекта.

^ Основное содержание:

- спонсоры инвестиционного проекта;

- история возникновения идеи и разработки проекта;

- перечень проведенных исследований по оценке и обоснованию проекта, их стоимость.
^ Раздел 3. Стратегия и рамки проекта.

Основное содержание:

- определение рамок проекта с учетом его целей и стратегий,
Раздел 4. Анализ рынка и концепция маркетинга.

Основное содержание:

- анализ рынка, его структура, основные характеристики;

- оценка размера и потенциала отрасли;

- определение инструментов, мероприятий, плана и бюджета маркетинга.
^ Раздел 5. Материальные ресурсы.

Основное содержание:

- оценка и прогноз обеспеченности сырьем;

- прогноз потребности на местные и импортируемые ресурсы.
Раздел 6. Местоположение.

Основное содержание:

- точная географическая привязка;

- если возможно, юридический адрес.
Раздел 7. Инженерное проектирование.

Основное содержание:

- производственная мощность;

- технологическая схема;

- характеристика оборудования;

- патентная поддержка.
Раздел 8. Организация осуществления проекта.

Основное содержание:

- определение организационной схемы;

- прогноз накладных расходов (общепроизводственных, общехозяйственных).
Раздел 9. Трудовые ресурсы.

^ Основное содержание:

- прогноз потребности в трудовых ресурсах;

- затраты на трудовые ресурсы, включая обучение.
Раздел 10. План и бюджет осуществления проекта.

^ Основное содержание:

- прогнозный календарный план осуществления проекта;

- календарный план освоения финансов.
Раздел 11. Финансовый план.

Основное содержание:

- оценка полных инвестиционных затрат;

- предварительная схема финансирования;

- оценка чистого дисконтированного дохода;

- срок окупаемости;

- возможности акционирования;

- план финансовых поступлений.
Раздел 12. Оценка устойчивости проекта.

Основное содержание:

- идентификация и анализ рисков;

- оценка устойчивости и безубыточности;

- преимущественные условия неопределенности и риска.

5. При оценке проекта проверяется достоверность данных. Для этого в ТЭО приводятся источники информации. Проверяется корректность расчетов и характеристик.

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Основные положения инвестиционного проектирования iconЛекция 1 сапр(Системы автоматизированного проектирования). Основные...
Реализующая информационную технологию выполнения функций проектирования[1], представляет собой организационно-техническую систему,...

Основные положения инвестиционного проектирования iconПример «сбалансированного» инвестиционного портфеля
Не существует одного «правильного» инвестиционного портфеля на все времена. К одной и той же цели можно двигаться разными маршрутами....

Основные положения инвестиционного проектирования iconБакалаврам
Выдержка из "Положения об организации дипломного проектирования в Севнту" (2012 г)

Основные положения инвестиционного проектирования iconМатематическое обеспечение информационных технологий и сапр включает...
Под алгоритмом в стандарте исо понимается набор предписаний, определяющий решение задачи посредством конечного количества операций....

Основные положения инвестиционного проектирования iconВопросы к экзамену по органической химии Формирование и основные...
Формирование и основные положения теории строения органических соединений (А. М. Бутлеров, А. Кекуле, А. Купер). Классификация органических...

Основные положения инвестиционного проектирования iconДоговор о купле-продаже инвестиционного золота посредством участия...
...

Основные положения инвестиционного проектирования iconУчебное пособие
Понятие процедуры проектирования и принципы построения маршрутов проектирования 13

Основные положения инвестиционного проектирования iconОбщие положения и условия заключения торговых сделок через Интернет магазин компании em goldex
Интернет магазин компании emgoldex предназначен для покупки и продажи инвестиционного золота в слитках

Основные положения инвестиционного проектирования iconТема Вопросы темы
...

Основные положения инвестиционного проектирования icon1. Общие положения Цель, задачи и порядок дипломного проектирования
Дипломное проектирование является самостоятельной работой студента на завершающем этапе учебного процесса подготовки специалиста...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
zadocs.ru
Главная страница

Разработка сайта — Веб студия Адаманов